Trade american style options

Opções de estilo americano Opções de estilo americano - Definição Um contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. American Style Options - Introdução A American Style Option, ou American Option, é um dos dois estilos de exercício de opções na negociação de opções. O outro é a Opção de Estilo Europeu. A principal diferença entre as Opções de Estilo Americano e as Opções de Estilo Europeu é o fato de as Opções Estilo Americano permitirem que o portador exerça a opção a qualquer momento antes da expiração, enquanto o primeiro permite o exercício somente após a expiração. Na verdade, a maioria das opções negociadas trocadas são opções de estilo americano. Então, quais são os benefícios de poder exercer uma opção antes da expiração? Como as Opções de Estilo Americano são avaliadas? Cobriremos estas e outras mais neste tutorial. Dois Estilos Principais de Exercício Os dois principais estilos de exercício de opções são o estilo americano e o estilo europeu. Esses nomes não têm nada a ver com onde as opções são negociadas. Na verdade, a maioria das opções negociadas trocadas em todo o mundo são opções de estilo americano. O exercício Estilo Americano permite que uma opção seja exercida antes da expiração, enquanto o estilo europeu permite exercícios somente durante a expiração. Isso pode parecer uma pequena diferença, mas levou a diferenças nos métodos de preços e abre novas estratégias de negociação de opções. Então, qual é o benefício de ser capaz de exercer uma opção cedo antes da expiração Mentor de negociação de opções explosivas Descubra como meus alunos fazem mais de 45 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA mesmo em uma recessão Opções de estilo americano - por que exercício Early Quando uma opção é exercida, todo o valor extrínseco existente restante na opção evapora. Exemplo de Exercício Antecipado Supondo que a AAPL está sendo negociada a 200 e você comprou 1 contrato de sua opção de compra com o preço de exercício de 190 negociado atualmente às 15:00. Esta opção de compra tem um valor intrínseco de 10 e um valor extrínseco de 5,00 com um valor total de 1500. Se esta opção de compra for exercida, você pagará 19.000 para comprar 100 ações de ações da AAPL a 190 por ação. Como o valor de mercado das ações da AAPL é agora de 200, você teria um lucro de 1000 em sua posição de ações da AAPL. No entanto, o exercício da opção evapora todo o valor da opção de compra de 1500. Assim, você ainda teria perdido o valor extrínseco remanescente de 5,00 ou 500 no valor total. De fato, o exercício de uma opção sacrifica todo o valor extrínseco remanescente na opção. É por isso que a maioria dos operadores de opções simplesmente vende suas posições de opções para obter lucro, em vez de exercer a opção. Nesse caso, qual é o valor das Opções de Estilo Americano na negociação de opções se não houver benefícios no exercício antecipado Na verdade, as Opções de Estilo Americano têm um preço mais alto em termos de valor extrínseco do que as Opções Europeias devido a esse benefício como você aprenderá abaixo. Então, por que pagar mais por nenhum benefício? Bem, a boa notícia é que há uma situação em que um exercício antecipado teria permitido ao titular fazer mais lucros do que vender uma opção de compra lucrativa e é para isso que as Opções American Style são criadas Dividendos Como todos sabemos, os detentores de opções de compra não têm direito a dividendos sobre ações pagas com dividendos. No entanto, contanto que você possua as ações durante o dia ex-dividendo, você tem direito aos dividendos. Isso abre uma nova consideração tática para as opções de chamada de estilo americano. Se os dividendos a serem recebidos excederem o valor extrínseco remanescente da opção, então o detentor teria um lucro maior, exercendo as opções de compra antecipadamente, sacrificando o valor extrínseco inferior para os dividendos mais altos a serem recebidos. Exemplo de Exercício Estilo Americano Assumindo que as ações XYZ estão sendo negociadas a 50 e você possui 1 contrato de suas opções de compra a um preço de exercício de 40 atualmente negociado a 10.10. Espera-se que as ações da XYZ paguem um dividendo de cerca de 0,50 por ação ou mais, de acordo com suas tendências passadas de dividendos. Nesse caso, faz sentido exercer essas opções de compra antecipadamente para receber o 0,50 e sacrificar o valor extrínseco de 0,20 para um lucro adicional de 0,30. Então, por que deveríamos exercer as opções de venda antecipadamente? A única situação que faz sentido para o exercício antecipado das opções de venda é sobre ações de empresas que estão falindo. Ser capaz de se exercitar antecipadamente permite que você venda suas ações antes que as ações sejam retiradas e entrem no mercado de balcão. Sem uma opção de venda, você pode não conseguir encontrar um comprador para suas ações. Opções de estilo americano As opções de estilo americano são geralmente mais caras do que as opções de estilo europeu, devido a esse benefício adicional de poder exercitar as opções cedo. No entanto, você pode notar que o modelo de Black-Scholes é amplamente usado para precificação de opções de estilo americano, mas os preços reais negociados são geralmente mais elevados do que os valores teóricos gerados pelo modelo. Isso ocorre porque o modelo de precificação de opções Black-Scholes foi projetado tendo em mente as Opções de Estilo Europeu, e não as Opções de Estilo Americano. Até agora, não existe um método geralmente aceito (verdadeiro durante o tempo de escrita de 2010) de precificação das Opções de Estilo Americano, embora muitos métodos usando regressão, mínimos quadrados, monte carlo ou binômio tenham sido propostos. Até agora, as forças de mercado da demanda por meio da volatilidade implícita parecem ser o principal determinante do valor extrínseco de uma opção de estilo americano. Mesmo que o preço das Opções de Estilo Americano seja diferente das Opções de Estilo Europeu e certamente muito mais envolvido, há uma situação em que as opções de Estilo Americano têm exatamente o mesmo valor que uma Opção de Estilo Europeu e que é durante a expiração onde não há mais extrínsecos valor restante nos dois estilos de opções. Como sabemos se uma opção é estilo americano Todas as opções de ações negociadas no mercado dos EUA são American Style Options e são opções fisicamente estabelecidas. Basicamente, apenas opções liquidadas em dinheiro são opções de estilo europeu. Você pode verificar se uma opção de índice é Estilo Americano ou Estilo Europeu acessando a Página de Especificação de Produto da OIC. Continue sua jornada de descoberta. Clique acima para o conteúdo Estilos de IndexOption Compre e venda ordens para contratos de opções são transacionadas através de corretores. O desempenho das opções pode ser rastreado através dos mercados em que eles negociam, em tabelas financeiras em muitos jornais importantes, bem como na NASDAQ. Aviso: Este site discute as opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Compensação de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas junto à sua corretora em uma das bolsas The Options Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suíte 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e de educação e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter Opções Cotações em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações em Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor note que uma vez que você fizer sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas à NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione a configuração padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar algum problema ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Por favor, confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. Agora, essa será sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem a certeza de que pretende alterar as suas definições Temos um favor a pedir Desactive o seu bloqueador de anúncios (ou actualize as suas definições para garantir que o JavaScript e os cookies estão activados), para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias do mercado de primeira categoria e dados que você espera de nós. broker com estilo americano Opções Quando você, digamos, comprar opção de compra, você não poderá exercê-la antes de sua data de validade. Essa é a situação se você trocar o caminho europeu. De qualquer forma, você pode vender essa opção a qualquer momento. Mas ao negociar no estilo americano, você pode comprar a moeda a qualquer momento antes da expiração. Você não é obrigado a aguardar a data de vencimento. E esse é o bom ponto. Imagine que você comprou a opção de compra com 2 semanas de tempo de vida. E em algum ponto no tempo (digamos que uma semana desde que você comprou a opção de compra) o preço disparou 200 pips do seu preço de exercício. Você já pagou 50 pips premium e se você iria exercê-lo agora você teria empregada 150 pips. Essa é a situação se você estiver negociando a maneira americana. Do que no final do período de validade, o preço caiu 100 pips do seu preço de exercício. Você perdeu seu prêmio de 50 pips e não obteve lucro. Isso seria se você estivesse negociando o estilo europeu. Eu tinha um pressentimento de que você entendeu mal o americano versus o europeu. Se você optar pelo dinheiro, como você descreveu acima, seja americano ou europeu, você venderia a opção de sair. você vende para sair, você não exersiza. Há MUITAS VEZES que você gostaria de exersiderar cedo, somente em situações em que uma empresa emitirá um dividendo no futuro próximo ou em algumas outras instâncias peculiares. Eu não posso pensar em uma instância no mercado de moedas, mas acho que existem alguns. Relaxe e seja feliz.