Stock options plan incentives

Como escolher um plano de estoque de funcionários para sua empresa Muitas empresas que encontramos têm uma boa idéia de que tipo de plano de propriedade de funcionários querem usar, geralmente com base em necessidades e metas específicas. No entanto, às vezes eles podem ser melhor servidos por outro tipo de plano de ações. E ainda outros dizem que gostariam de ter um plano de propriedade do empregado, mas não têm certeza do que poderia ser. Este artigo irá ajudá-lo a escolher e implementar o plano ou planos mais adequados à sua empresa. Planos para uma ampla participação de funcionários Vamos começar analisando rapidamente as principais possibilidades de uma ampla participação de funcionários. Um plano amplo é aquele em que a maioria ou todos os funcionários podem participar. (Nota para os leitores não americanos: como tudo o mais neste site, isso é específico dos EUA.) Um plano de propriedade de ações (ESOP) é ​​um tipo de plano de benefícios para funcionários qualificado pelo imposto no qual a maioria ou todos os ativos são investidos. em estoque do empregador. Como os planos de participação nos lucros e 401 (k), que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários em tempo integral que atendam a determinados requisitos de idade e serviço. Os funcionários não compram ações em um ESOP. Em vez disso, a empresa contribui com suas próprias ações para o plano, contribui com dinheiro para comprar suas próprias ações (geralmente de um proprietário existente) ou, mais comumente, faz o plano emprestar dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsando o empréstimo. Todos esses usos têm benefícios fiscais significativos para a empresa, os funcionários e os vendedores. Os funcionários investem gradualmente em suas contas e recebem seus benefícios quando saem da empresa (embora possa haver distribuições antes disso). Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, em sua maioria de capital fechado, participam dos ESOPs. Um plano de opção de compra de ações concede aos funcionários o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado após a opção ter sido adquirida. Assim, se um empregado obtiver uma opção de 100 ações a 10 e o preço das ações subir para 20, o empregado pode exercer a opção e comprar essas 100 ações a 10 cada, vendê-las no mercado por 20 cada e embolsar a diferença. Mas se o preço das ações nunca subir acima do preço da opção, o funcionário simplesmente não exercerá a opção. Opções de ações podem ser dadas para poucos ou poucos funcionários como você deseja. Cerca de nove milhões de funcionários em milhares de empresas, públicas e privadas, atualmente possuem opções de ações. Outras formas de planos de ações individuais: Ações restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ações, por doação ou compra, a um valor justo de valor descontado. Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que certas restrições, geralmente uma exigência de aquisição, sejam atendidas. As ações fantasmas pagam um bônus futuro em dinheiro ou em ações igual ao valor de um determinado número de ações. Quando os prêmios de ações fantasmas são liquidados na forma de ações, eles são chamados de unidades de estoque restritas. Os direitos de valorização de ações fornecem o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidado em ações (isso é chamado de SAR liquidada em ações). Stock awards são concessões diretas de ações aos funcionários. Em alguns casos, essas ações são concedidas somente se determinadas condições de desempenho (corporativa, de grupo ou individual) forem atendidas. Esses prêmios geralmente são chamados de compartilhamentos de desempenho. Um plano de compra de ações de funcionários (ESPP) é um pouco como um plano de opções de ações. Ele dá aos funcionários a oportunidade de comprar ações, geralmente por meio de deduções de folha de pagamento ao longo de um período de oferta de 3 a 27 meses. O preço geralmente é descontado até 15 do preço de mercado. Frequentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com desconto a partir do menor preço no início ou no final do período de oferta do ESPP, o que pode aumentar ainda mais o desconto. Tal como acontece com uma opção de ações, depois de adquirir o estoque, o empregado pode vendê-lo por um lucro rápido ou mantê-lo por algum tempo. Ao contrário das opções de acções, o preço com desconto incorporado na maioria das ESPPs significa que os empregados podem lucrar mesmo que o preço das acções tenha descido desde a data de concessão. As empresas normalmente estabelecem os ESPPs como planos da Seção 423 com qualificação de impostos, o que significa que quase todos os funcionários em tempo integral com 2 anos ou mais de serviço devem poder participar (embora, na prática, muitos optem por não participar). Muitos milhões de empregados, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. Os ESOPs não são opções As pessoas que estão familiarizadas com as opções de ações e encontram a palavra ESOP às vezes acham que isso significa o Plano de Opção de Compra de Ações, mas isso não significa nada do tipo, como explicado acima. ESOPs e opções são totalmente diferentes. O ESOP não é um termo genérico para um plano de ações para empregados, mas tem uma definição legal muito específica. (Fora do ESOP dos EUA significa várias coisas, variando de planos tipo US ESOP a planos de opções de ações.) Opção de ações de incentivo não é um termo genérico Outro equívoco comum é que a opção de ações de incentivo é um termo geral para opções de ações dadas como um incentivo para empregados, etc. Na verdade, a opção de ações de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias (o outro tipo é a opção de ações não qualificadas), e possui requisitos legais muito específicos. Situações típicas Tendo coberto os planos que você pode usar, vamos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas: Empresas Particulares (Intimamente Detidas) Empresas que planejam ir a público ou serem adquiridas (startups de alta tecnologia, etc.): Apesar de todo o estoque Mudanças nas regras de mercado e contabilidade que ocorreram na última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e reter bons funcionários. Muitos trabalhadores de alta tecnologia não aceitam um emprego sem opções. Como a empresa está indo a público, é comum colocar um plano de compra de ações no local também. Há um interesse crescente, no entanto, em direitos de valorização de ações e ações restritas também. Empresas detidas com proprietários que pretendem vender algumas ou todas as suas ações: um ESOP é geralmente a melhor escolha. Na maioria dos casos, o ESOP pedirá dinheiro emprestado para comprar as ações, mas a empresa pode simplesmente colocar em dinheiro por vários anos em uma venda gradual. As empresas podem usar os dólares antes dos impostos para comprar um dono, e não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP. Se a empresa for uma corporação C (em vez de S), o proprietário, se determinadas condições forem atendidas, poderá evitar o pagamento de impostos sobre os produtos da venda, desde que sejam transferidos para ações e títulos de empresas operacionais dos EUA. As opções de ações não funcionariam de todo. Empresas tradicionais de capital fechado que permanecerão privadas mas não têm um dono de vendas: se sua empresa não vai experimentar um evento de liquidez (ir a público ou ser adquirida), então você tem várias opções. Um ESOP fornece, de longe, a maioria dos benefícios fiscais aos funcionários e à empresa, mas exige que as alocações de estoque sejam feitas com base na remuneração relativa ou em uma fórmula de nível mais alto, sujeitas a requisitos de vesting e serviço para entrar no plano. Os direitos de valorização de ações ou ações fantasmas geralmente são a melhor opção se você quiser fornecer recompensas aos funcionários com base no mérito ou em alguma outra base discricionária. Com opções de ações ou um plano de compra de ações, sua empresa teria que criar um mercado para as ações, o que poderia criar problemas de lei de valores mobiliários onerosos e pesados. Opções ou planos de compra são, portanto, geralmente usados ​​apenas como remuneração de administração em tais empresas. Empresas Públicas De certa forma, as empresas públicas têm mais flexibilidade na escolha de um plano de ações, uma vez que (1) existe um mercado para as ações, significando que a empresa não precisa comprá-las de volta dos funcionários (2) a ação já está registrada, e (3) normalmente têm orçamentos maiores do que empresas privadas, algumas das quais, por exemplo, se recusam a pagar as pesadas quantias associadas à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos a ver com a eliminação dos planos que simplesmente não funcionam bem e mais a ver com a ponderação de suas vantagens e desvantagens. Ações restritas de opções de ações, direitos de valorização de ações e ações fantasmas (e, em menor grau, planos de compra de ações) são especialmente úteis quando você está contratando os tipos de funcionários que os esperam como uma condição de emprego. E ter funcionários comprando ações por meio de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa. No entanto, não esqueça os ESOPs como um plano de longo prazo, com vantagens fiscais, o ESOP pode ajudar tanto uma empresa quanto seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usando um plano 401 (k) para ações de empregador em uma empresa pública é mais controverso. Na esteira de escândalos contábeis na Enron e em outras empresas, dezenas de processos foram movidos contra empregadores e fiduciários do plano por não removerem as ações do empregador como opção de investimento em um plano 401 (k) e / ou continuar contribuindo com as ações da empresa. O mesmo processo começou em toda a sequência da queda do mercado de ações de 2008 e 2009. Os funcionários começaram a retirar mais ativos do estoque de empregadores (de 19 no início da década para cerca de 10 no final), e as empresas se tornaram mais cauteloso em sobrecarregar as ações da empresa nos planos. Para mais empresas, este curso é o mais prudente. Em muitos casos, você desejará ter pelo menos dois tipos de planos: por exemplo, um plano de opções de ações amplo mais um ESOP, ou um plano de opção executiva mais um amplo plano de compras da Seção 423, etc. dependem dos desejos e necessidades da sua empresa e dos seus funcionários. Empresas privadas muito pequenas em um orçamento E se sua empresa for muito pequena (talvez 7 ou 10 funcionários), planeja continuar assim, e o custo de montar um ESOP ou até mesmo um plano 401 (k) parece proibitivo Não há nada fácil resposta para você, talvez, um bônus em dinheiro anual baseado no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações. Você pode ler nosso Guia Conceitual sobre a Propriedade dos Empregados para Pequenas Empresas para obter mais ideias e uma base geral para as questões. Patrimônio Sintético O patrimônio sintético refere-se a planos como ações fantasmas ou direitos de valorização de ações (SARs) que proporcionam aos empregados um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor das ações da empresa. Os funcionários podem receber ações em vez de dinheiro no caso de ações fantasmas liquidadas em ações, o que geralmente é chamado de plano unitário de ações restrito. Planos de ações sintéticos são relativamente fáceis de criar e manter, e geralmente não estão sujeitos a leis de valores mobiliários. A ação subjacente ainda deve ser avaliada de alguma forma razoável (não apenas um palpite pelo conselho de administração ou uma fórmula simples) e as doações são tratadas como compensação para fins contábeis. Se os planos forem projetados para pagamento na aposentadoria ou em alguma data futura, eles poderão ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estarão sujeitos às regras complexas da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA) se não forem limitados a um pequeno número de planos de aposentadoria. funcionários. Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Para onde ir a partir daqui Um artigo como este só pode arranhar a superfície de um assunto complicado. As sugestões feitas aqui são apenas sugestões, e podem não se adequar à sua situação particular, por isso o título acima diz Situações Típicas. É essencial que você se eduque mais e, se você montar um plano, contrate as pessoas certas para ajudá-lo. Leitura adicional Nosso site tem muitos artigos sobre propriedade de funcionários. Uma longa introdução geral a todos esses planos é uma visão abrangente da propriedade do funcionário. Nós também temos muitas publicações. variando de resumos de assuntos curtos a livros extensos. Um bom ponto de partida se você não tiver certeza de que tipo de plano deseja é o Guia para tomada de decisões sobre a compensação de ações. Conselhos e Sugestões Pessoais Se você é um membro do NCEO ou se você se juntar a nós, você pode ligar ou enviar e-mail com perguntas ou apenas para ter uma discussão geral. Sempre sugerimos que os membros que estão decidindo qual (is) plano (s) usar consultam conosco. Além disso, você pode nos contratar para falar com sua empresa ou fornecer consultoria introdutória. Contratação de prestadores de serviços para configurar o seu plano É crucial não apenas que você esteja bem informado, mas também que contrate profissionais experientes, qualificados e éticos. Leia nosso artigo sobre como escolher provedores de serviços e, em seguida, consulte nosso Diretório de provedores de serviços. Os membros têm acesso a um Diretório de Lenders do ESOP na área exclusiva para membros do nosso site. E não esqueça. Um plano de ações para funcionários pode significar muito pouco para os funcionários, a menos que você os comunique bem. Ao explorar o que temos a oferecer, não perca nossos recursos para comunicar planos aos funcionários (como o The ESOP Communications Sourcebook), além de nossos Webinars e reuniões pessoais. comunicação aos funcionários), bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para obter um guia sobre como escolher e projetar planos de ações da empresa, consulte o Guia de Tomada de Decisão para Compensação de Ações. Introdução às Opções de Ações de Incentivo Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem a seus funcionários é a capacidade de comprar ações da empresa tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os altos executivos até os funcionários responsáveis ​​pela custódia. No entanto, existe outro tipo de opção de ações. conhecida como uma opção de ações de incentivo. que geralmente é oferecido apenas para funcionários-chave e gerenciamento de primeira linha. Essas opções também são comumente conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas, e podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos. Principais Características das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura. Os ISOs do cronograma são emitidos em uma data inicial, conhecida como data de concessão, e o empregado exerce seu direito de comprar as opções na data de exercício. Assim que as opções forem exercidas, o funcionário tem a liberdade de vender as ações imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta de opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. As aquisições de ISOs geralmente contêm um cronograma de aquisição de direitos que deve ser satisfeito antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma padrão de três anos em penhascos é usado em alguns casos, em que o funcionário fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de aquisição gradual que permite que os funcionários sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, a partir do segundo ano da outorga. O empregado é então totalmente investido em todas as opções no sexto ano da concessão. Método de Exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias, pois podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O empregado pode pagar adiantado em dinheiro para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando uma troca de ações. Elemento de barganha Os ISOs geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, assim, proporcionar um lucro imediato para o funcionário. Clawback Provisions Trata-se de condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado abandona a empresa por outra razão que não seja morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se torna financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções. Discriminação Embora a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações de funcionários deva ser oferecida a todos os funcionários de uma empresa que atendam a determinados requisitos mínimos, os ISOs geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. As ISOs podem ser comparadas informalmente a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles no topo da estrutura corporativa, em oposição a planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. Tributação de ISOs Os ISOs são elegíveis para receber tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações de funcionários. Esse tratamento é o que diferencia essas opções da maioria das outras formas de remuneração baseada em ações. No entanto, o empregado deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs: Qualifying Disposition - Uma venda de ações da ISO feitas pelo menos dois anos após a data da concessão e um ano após as opções terem sido exercidas. Ambas as condições devem ser atendidas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disqualifying Disosition - Uma venda de ações da ISO que não atende aos requisitos de período de retenção prescritos. Assim como com as opções não estatutárias, não há consequências tributárias em qualquer concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem acentuadamente das opções não estatutárias. Um empregado que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de barganha da transação como receita recebida que está sujeita a imposto retido na fonte. Os detentores da ISO não reportarão nada neste ponto, nenhum relatório de imposto de qualquer tipo é feito até que a ação seja vendida. Se a venda de ações é uma transação qualificada. então o funcionário só relatará um ganho de capital de curto ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificante. então o empregado terá que relatar qualquer elemento de barganha do exercício como receita auferida. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando as ações estão sendo negociadas a 40 por ação, e então vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois disso, por 45 compartilhar. Oito meses depois, ele vende o restante das ações a 55 por ação. A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que reportar o elemento de barganha de 15.000 (40 preço de ação real - 25 preço de exercício 15 x 1.000 ações) como receita auferida. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, de modo que terá 30.000 adicionais de renda W-2 para informar no ano de exercício. Mas ele só relatará um ganho de capital de longo prazo de 30.000 (preço de venda de 55 - 25 de preço de exercício x 1.000 ações) para sua disposição de qualificação ISO. Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter nenhum imposto de exercícios da ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem tomar cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais. bem como a Segurança Social. Medicare e FUTA. Relatórios e AMT Embora as disposições da ISO qualificadas possam ser relatadas como ganhos de capital de longo prazo no 1040, o elemento de barganha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Esse imposto é cobrado a quem preenche grandes quantias de certos tipos de receita, como elementos de barganha ISO ou juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte paga pelo menos uma quantia mínima de imposto sobre a receita que seria de outra forma taxada. livre. Isso pode ser calculado no Formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar um consultor fiscal ou financeiro antecipadamente para que possam prever adequadamente as consequências fiscais de suas transações. O produto da venda de ações da ISO deve ser relatado no formulário 3921 do IRS e, em seguida, transferido para o Anexo D. A linha de base As opções de ações de incentivo podem fornecer rendimentos substanciais aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser muito complexas em alguns casos. Este artigo aborda apenas os destaques de como essas opções funcionam e as maneiras como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. Uma medida da parte ativa de uma força de trabalho da economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos em uma economia do país a partir de um momento específico. A oferta de dinheiro. 1. Em geral, uma situação de igualdade. A paridade pode ocorrer em muitos contextos diferentes, mas sempre significa duas coisas. Uma classificação de ações negociadas quando um dividendo declarado pertence ao vendedor e não ao comprador. Um estoque será. Uma unidade que é igual a 1/100 de 1 e é usada para denotar a alteração em um instrumento financeiro. O ponto base é comumente. O regulamento do Federal Reserve Board que rege as contas de caixa dos clientes e o montante de crédito que as empresas de corretagem pagam: Planos de incentivo: Opções de ações O direito de comprar ações a um determinado preço em algum momento no futuro. As opções de ações vêm em dois tipos: opções de ações de incentivo (ISOs), nas quais o empregado é capaz de adiar a tributação até que as ações compradas com a opção sejam vendidas. A empresa não recebe uma dedução fiscal para esse tipo de opção. Opções de ações não qualificadas (NSOs) nas quais o empregado deve pagar imposto sobre o spread entre o valor do estoque e o valor pago pela opção. A empresa pode receber uma dedução fiscal sobre o spread. Como funcionam as opções de ações É criada uma opção que especifica que o proprietário da opção pode exercer o direito de comprar uma ação da empresa a um determinado preço (o preço de concessão) até uma determinada data (de vencimento) no futuro. Normalmente, o preço da opção (o preço de concessão) é definido para o preço de mercado da ação no momento em que a opção foi vendida. Se o estoque subjacente aumenta em valor, a opção se torna mais valiosa. Se a ação subjacente diminuir abaixo do preço de concessão ou permanecer no mesmo valor que o preço de concessão, a opção se tornará inútil. Eles fornecem aos funcionários o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de seus empregadores a um determinado preço por um determinado período de tempo. As opções geralmente são concedidas pelo preço de mercado atual da ação e duram até 10 anos. Para incentivar os funcionários a se manterem e ajudarem a empresa a crescer, as opções normalmente levam um período de quatro a cinco anos, mas cada empresa define seus próprios parâmetros. Permite que uma empresa compartilhe a propriedade com os funcionários. Usado para alinhar os interesses dos funcionários com os da empresa. Em um mercado em baixa, porque eles rapidamente tornam-se sem valor Diluição da propriedade Sobreavaliação da receita operacional Opções não qualificadas de ações Concede a opção de comprar ações a um preço fixo por um período de exercício fixo ganhos de concessão para exercício tributados em alíquotas de imposto de renda Alinha executivo e acionista interesses. Empresa recebe dedução de imposto. Sem custo para ganhos. Dilua o EPS O investimento executivo é necessário Maio incentive a manipulação de preço de curto prazo Ações restritas Concessão direta de ações a executivos com restrições à venda, transferência ou penhor de ações confiscadas se o executivo rescindir o valor de emprego das ações conforme as restrições caducarem como receita ordinária Alinha executivo e interesses dos acionistas. Nenhum investimento executivo é necessário. Se o estoque se valorizar após a outorga, a dedução fiscal da empresa excede o encargo fixo para os ganhos. Diluição imediata de EPS para o total de ações outorgadas. Valor justo de mercado cobrado aos lucros durante o período de restrição. Ações / unidades de desempenho Concede ações contingentes de ações ou um valor fixo em dinheiro no início do período de desempenho O executivo recebe uma parte da concessão à medida que as metas de desempenho são atingidas Alinha os executivos e os acionistas se o estoque for utilizado. Orientado para o desempenho. Nenhum investimento executivo é necessário. Empresa recebe dedução fiscal no pagamento. Cobrança de ganhos, marcado para o mercado. Dificuldade em definir metas de desempenho. Quando as opções de ações funcionam melhor Adequadas para pequenas empresas onde o crescimento futuro é esperado. Para empresas de capital aberto que desejam oferecer algum grau de propriedade da empresa aos funcionários. Quais são as considerações importantes ao implementar as opções de ações? Quanto estoque uma empresa estaria disposta a vender. Quem receberá as opções. Quantas opções estão disponíveis para serem vendidas no futuro. Esta é uma parte permanente do plano de benefícios ou apenas um incentivo. Links da Web em Opções de Ações