Books on employee stock options

The Stock Options Book 17ª Edição de Alison Wright, Alisa J. Baker e Pam Chernoff Esta é a versão impressa, e as despesas de envio são aplicadas. Ele também está disponível em uma versão digital sem custos de envio. 35.00 para membros da NCEO 50.00 para não membros Um desconto de 20 quantidades será aplicado se você for um membro (ou aderir agora) e pedir 10 ou mais desta publicação. Se você precisar pedir mais do que o número máximo na lista suspensa abaixo, altere a quantidade depois de adicioná-la ao seu carrinho de compras. Nos últimos anos, o nível de complexidade legal, contábil e regulatória associado às opções de ações para funcionários continuou a crescer. Este livro, escrito pelas advogadas Alisa Baker e Alison Wright, e pela escritora e editora Pam Chernoff, apresenta uma visão geral direta e abrangente das questões gerais e dos detalhes técnicos relacionados ao planejamento e à implementação de planos de opção de compra de ações planos. O livro também analisa as principais questões e fornece exposições ilustrativas, um glossário, uma bibliografia e materiais de fonte primária, além de um artigo seminal de Corey Rosen sobre o design do plano. A 17ª edição inclui atualizações e esclarecimentos ao longo do livro. É um guia indispensável para qualquer pessoa envolvida neste campo. Qualquer pessoa envolvida com a concepção ou administração de programas de opções de ações para funcionários, desde o inexperiente administrador do plano de ações até o profissional de remuneração experiente, apreciará essa útil ferramenta de referência. - Tim Sparks, presidente da Compensia, Inc. Este livro deve estar na mesa de todos os profissionais de opções de ações. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Detalhes da publicação Kronish LLP Formato: livro com encadernação perfeita, 390 páginas Dimensões: 6 x 9 polegadas Edição: 17 de março de 2016 Status: em estoque Prefácio Introdução Parte I: Visão geral das opções de ações e Planos Relacionados Capítulo 1: Noções Básicas sobre Opções de Ações Capítulo 2: Tratamento Tributário de Opções de Ações Não Estatutárias Capítulo 3: Tratamento Tributário de Opções de Ações de Incentivo Capítulo 4: Desenho de Plano e Administração Capítulo 5: Planos de Compra de Ações de Empregados Capítulo 6: Tendências na Compensação de Ações : Uma Visão Geral Parte II: Questões Técnicas Capítulo 7: Financiamento da Compra de Opções de Ações Capítulo 8: Visão Geral das Questões da Lei de Valores Mobiliários Capítulo 9: Questões Fiscais de Conformidade Capítulo 10: Questões Contábeis Básicas Capítulo 11: Tratamento Tributário de Opções sobre Morte e Divórcio 12: Questões de Opção de Pós-Rescisão Parte III: Questões Atuais Capítulo 13: Iniciativas Legislativas e Regulamentares Relacionadas a Opcoes de Compra de Ações: Histórico e Status Capítulo 14: Opção Atrasada de Opcionais: Cronograma de Optio n Subvenções Capítulo 15: Casos que Afetam Compensação de Ações Capítulo 16: Opções Transferíveis Capítulo 17: Recargas, Sempre-Sempre, Reprovações e Trocas Apêndice 1: Elaboração de um Plano de Opção de Ações de Base Ampliada Apêndice 2: Fontes Primárias Glossário Bibliografia Índice do Capítulo 3, Tratamento Tributário Opções de Stock de Incentivo (notas de rodapé omitidas) Se uma opção for desqualificada do tratamento da ISO por uma modificação ou cancelamento antes do ano em que ela se tornaria exercível, ela não será considerada no cálculo do limite de 100.000. Mas se a modificação ou cancelamento ocorrer a qualquer momento do ano, a opção se tornaria exercível, a opção é contada para fins do limite para aquele ano. Disposições desqualificantes, ou seja, aquelas em que as ações são vendidas antes do período de detenção estatutário, não impedem que essas opções sejam contadas para o limite de 100.000. A aceleração da aquisição de uma ISO não desqualifica a opção, mas as opções aceleradas são contadas para o limite de 100.000 no ano de aceleração. Isso pode ser complicado se uma mudança de gatilho de controle ou gatilho de desempenho permitir o exercício, se ocorrer uma mudança de controle antes de adquirir ou não permitir o exercício até que uma meta de desempenho seja atingida. Se houver essa provisão de aceleração, as opções em primeiro lugar exercíveis durante um ano civil de acordo com uma cláusula de aceleração não afetam a aplicação da regra de 100.000 para opções exercidas antes do acionamento da provisão de aceleração. Todas essas opções anteriores podem ser exercidas, até o limite de 100.000, mesmo que as opções aceleradas sejam exercidas no mesmo ano. Entretanto, quaisquer opções do grupo acelerado que excedam 100.000 menos o valor justo de mercado na outorga das opções anteriormente exercidas naquele ano são desqualificadas como ISOs e devem ser tratadas como NSOs. Note que o Treas. Reg. 1.422-3 (e) estabelece que o cálculo do valor justo de mercado para esses fins pode ser feito por qualquer método razoável, incluindo avaliações independentes e avaliação de acordo com as regras do imposto sobre doações. Do Capítulo 9, Questões Relativas à Legislação Tributária (notas de rodapé omitidas) Para exercícios de opção e compras de ESPP após o início de 2011, o IRS exige que as corretoras forneçam opções com o Formulário 1099-B refletindo a base de custo dos títulos. Somente o valor pago pelas ações é declarado no formulário, um requisito que tem o potencial de levar a relatórios excessivos ou até mesmo duplicar o relato por parte dos participantes do plano. Antes de 2013, o montante reportado poderia ser aumentado por qualquer quantia que o locatário tivesse que incluir na renda, o que significava que os detentores de ONS poderiam receber formulários refletindo sua verdadeira base de custo nas ações. No entanto, a regulamentação final emitida em 2013 estipula que apenas o preço de exercício das opções ou o preço de compra das ações da ESPP podem ser reportados no Formulário 1099-B. Os participantes na Secção 423 ESPPs são particularmente susceptíveis de serem confundidos pelos formulários. A exigência de relatório é acionada pela compra de ações, antes que o valor que deve ser incluído na receita seja conhecido. O elemento renda ordinária das ações do plano da Seção 423 é afetado por quedas no preço da ação após a data da compra e pelo caráter da disposição das ações. O requisito para o novo formulário foi incluído na Lei de Melhoramento e Extensão de Energia de 2008 e as regras finais foram publicadas em abril de 2013. As empresas são bem aconselhadas a comunicar aos funcionários o fato de que a quantidade de corretores reportando aos oponentes raramente é a mesma que o lucro tributável que os próprios oponentes devem refletir sobre seus impostos. Os participantes devem ser aconselhados a calcular cuidadosamente sua própria base fiscal para fins de suas declarações de imposto individuais e não dependem da base de custo informada no Formulário 1099-B. Sempre que possível, os patrocinadores do plano devem lembrar aos participantes que a base tributária (em oposição à base de custos) inclui o preço de exercício mais quaisquer valores incluídos na receita ordinária. Os participantes também devem ser incentivados a consultar seus consultores fiscais antes de relatar ganhos (ou perdas) de capital sobre as ações da ESPP. Do Capítulo 16, Recargas, Evergreens, Reprovações e Trocas (notas de rodapé omitidas) Embora as empresas de capital aberto possam ter que buscar aprovação dos acionistas para atender aos requisitos de listagem de câmbio, nenhum requisito especial de aprovação de acionistas está relacionado a reprecificações para fins de lei de valores mobiliários. No entanto, o empregador tem muitas outras obrigações sob o Exchange Act em relação a um repricing. Em primeiro lugar, qualquer participação no repricing pela seção 16 de insiders será eventos reportáveis ​​sob a Seção 16 (a). Segundo, qualquer participação de um diretor executivo nomeado deve ser discutida na narrativa que acompanha a tabela de Remuneração Resumida na declaração de proxy da empresa. Terceiro, no início do século XXI, a SEC concentrou-se na aplicação das regras de oferta de ações a remarcações de funcionários e ofertas de troca, raciocinando que tais bolsas (diferentemente das concessões de opções normais) exigem que os oponentes tomem decisões de investimento individuais. De acordo com o Exchange Act, um emissor que faz uma oferta de compra deve cumprir uma variedade de regras substantivas e processuais complexas relacionadas à não discriminação e divulgação com relação aos termos da oferta. Ofertas que são realizadas para fins de compensação estão isentas do cumprimento dos requisitos de não discriminação da Regra 13e-4. Um emissor pode tirar proveito da isenção se: for elegível para usar o Formulário S-8, as opções sujeitas à oferta de troca foram emitidas sob um plano de benefícios a empregados conforme definido na Regra 405 do Exchange Act, e os valores mobiliários oferecidos no oferta de troca será emitida de acordo com tal plano de benefícios a proposta de troca é conduzida para fins de compensação, o emissor divulga na oferta a compra das características essenciais e significado da oferta de troca, incluindo os riscos que as opções devem considerar ao decidir aceitar a oferta. e de outra forma está em conformidade com a Regra 13e-4. No entanto, o emissor ainda deve satisfazer vários obstáculos para realizar uma oferta de troca válida, incluindo o fornecimento de certos materiais financeiros a funcionários e à SEC, fazendo vários registros junto à SEC, mantendo chamadas de analistas (quando apropriado) e fornecendo um período de pelo menos 20 dias úteis para os usuários. Outras Publicações da NCEO sobre Remuneração em Ações Você pode estar interessado em nossas outras publicações neste campo, por exemplo: Home 187 Artigos 187 Opções de Ações de Empregados Tradicionalmente, os planos de opção de ações foram usados ​​como forma de recompensar a alta administração e os principais executivos. funcionários e vincular seus interesses com os interesses da empresa e de outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de ações individuais, ações restritas, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também merecem consideração. As opções de base ampla continuam sendo a norma em empresas de alta tecnologia e também são amplamente utilizadas em outras indústrias. As grandes empresas de capital aberto, como Starbucks, Southwest Airlines e Cisco, agora oferecem opções de ações para a maioria ou todos os seus funcionários. Muitas empresas de capital fechado que não são de alta tecnologia estão se juntando às fileiras também. A partir de 2014, o General Social Survey estimou que 7.2 empregados possuíam opções de compra de ações, além de provavelmente várias centenas de milhares de funcionários que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso está abaixo do seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maior. O declínio veio em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumentou a pressão dos acionistas para reduzir a diluição de prêmios de ações em empresas públicas. O que é uma opção de ações Uma opção de ações dá ao empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço pelo qual a opção é oferecida é chamado de preço de concessão e normalmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os funcionários que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação aumente e que eles possam ganhar dinheiro exercendo (comprando) as ações pelo menor preço de subsídio e depois vendendo as ações pelo preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e consequências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opção de compra de ações podem ser uma maneira flexível de as empresas compartilharem a propriedade com os funcionários, recompensá-las pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Para empresas menores voltadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o caixa e, ao mesmo tempo, dar aos funcionários uma parcela do crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos funcionários, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por seus potenciais benefícios de produtividade e retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ir a público ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Stock Options e Employee Ownership Possuem a propriedade de opções A resposta depende de quem você pergunta. Os proponentes acreditam que as opções são de propriedade real, porque os funcionários não as recebem de graça, mas devem investir seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, entretanto, acreditam que, como os planos de opções permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade de longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade de funcionários, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e de seus objetivos, do compromisso de criar uma cultura de propriedade, da quantidade de treinamento e da educação para explicar o plano, e os objetivos dos funcionários individuais (se querem dinheiro mais cedo ou mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão abrindo caminho, mostrando como um plano de opções de ações pode ser eficaz quando combinado com um compromisso real de tratar funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente quanto estoque estão dispostos a disponibilizar, quem receberá as opções e quanto o emprego crescerá para que o número correto de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções cedo demais, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o desenho do plano é sua finalidade: o plano pretende dar a todos os funcionários ações da empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários-chave. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é um Benefício único O plano pretende ser uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para o funcionário. As respostas a essas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, vesting, avaliação, períodos de retenção. e preço das ações. Publicamos o The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informado Opções de ações do empregado Por Gabriel Fenton, Joseph Stern III e Michael Gray por Michael C. Gray Opções de ações de funcionários são atualmente a forma mais quente de compensação de incentivo. No Vale do Silício, muitos funcionários acumulam riqueza substancial por meio de suas opções de ações, alimentando um boom imobiliário. Eu tive conversas com pessoas de todo os Estados Unidos que também estão compartilhando essa experiência. As pessoas que possuem opções de ações para funcionários precisam de ajuda especializada devido à inter-relação das conseqüências fiscais e de investimento das decisões relacionadas a elas. Muitas dessas pessoas me disseram que tiveram dificuldade em encontrar informações que possam usar. Empregado Stock Options foi escrito para ajudar essas pessoas. Gabriel Fenton e Joseph S. Stern, III, são gestores de carteiras e consultores de investimentos que trabalham extensivamente com investidores sobre questões relacionadas a opções de ações para funcionários. Como desenvolvi muitos materiais relacionados a impostos relacionados a essas questões, eles me pediram para contribuir com o livro deles. Cenários diferentes para os funcionários que tomam decisões relacionadas às opções de ações são explorados, incluindo o planejamento pré-IPO e pós-IPO, o novo emprego em uma empresa estabelecida, o antigo profissional em uma empresa estabelecida e a saída de sua empresa. Há também capítulos sobre títulos restritos e de controle, 36 perguntas frequentes e estratégias de investimento para gerenciar riscos. Como parte de um processo de auto-exame, um Quiz de Inteligência Emocional e um Questionário de Objetividade de Opção estão incluídos no livro. Se você estiver tomando decisões relacionadas a opções de ações para funcionários, você realmente deve possuir e estudar este livro. Este livro está desatualizado. Para obter informações atualizadas sobre a tributação das opções de ações para funcionários, Michael Gray publicou livros mais recentes, disponíveis na Amazon e no site da Silcon Valley Publishing Company. Para nossas novas revisões de livros sobre negócios e auto-aperfeiçoamento, assine nosso boletim informativo, Michael Gray, CPAs Tax amp Business Insight